친절한소나무의 금융이야기

PE(사모펀드) 업계에서 살아남는 것은 단순한 실력의 문제가 아닙니다. 성과를 내는 것은 물론이고, 치열한 내부 경쟁을 이겨내고, 투자자와의 관계를 유지하며, 극한의 업무 강도를 버틸 수 있어야 합니다. 살아남는 사람과 그렇지 못한 사람의 차이는 결국 전략에서 갈립니다. 이번 글에서는 PE에서 장기적으로 살아남고 승진하기 위해 반드시 갖춰야 할 다섯 가지 핵심 전략을 깊이 있게 설명하겠습니다.1. 딜 메이킹(Deal Making) 역량을 길러라: 실적이 전부다PE에서 가장 중요한 것은 투자 성과입니다. 보고서를 아무리 깔끔하게 작성하고, 논리적으로 사고한다고 해도, 결국 딜을 성사시키지 못하면 아무 의미가 없습니다. 실적이 없는 사람은 조직에서 인정받기 어렵고, 자연스럽게 도태됩니다. 애널리스트나 어소시..

PE(사모펀드) 업계에서 살아남는 것도 어렵지만, 진짜 성공하는 것은 훨씬 더 어렵습니다. 많은 사람이 PE 업계에 입문하지만, 일정 수준 이상으로 올라가는 사람은 소수에 불과합니다. 단순히 오랫동안 버티는 것만으로는 성공할 수 없으며, PE에서 독보적인 커리어를 쌓고, 시장에서 인정받는 투자 전문가가 되려면 특정한 역량과 태도를 갖춰야 합니다. 그렇다면 PE에서 단순한 생존을 넘어, 진정한 성공을 거두는 사람들은 어떤 특징을 가질까요? 이번 글에서는 PE에서 최고의 투자자가 되기 위해 반드시 갖춰야 할 5가지 요소를 깊이 있게 살펴보겠습니다. 1. 시장의 흐름을 빠르게 읽고, 기회를 포착하는 사람PE에서 성공하는 사람들은 시장의 흐름을 누구보다 빠르게 읽습니다. 단순히 뉴스를 보는 것이 아니라, 시장 ..

사모펀드(Private Equity, PE) 업계는 높은 보상과 빠른 커리어 성장을 보장하지만, 동시에 매우 치열한 경쟁과 극한의 성과 압박이 존재하는 곳입니다. 많은 사람이 PE 업계로 들어오지만, 일정 기간이 지나면 상당수가 퇴출되거나 스스로 떠나게 됩니다. 그렇다면, 왜 PE에서 생존하는 것이 이렇게 어려울까요? 이번 글에서는 PE 업계의 생존율이 낮은 이유를 깊이 있게 살펴보겠습니다. 1. 극도로 높은 성과 압박: “성과를 못 내면 버틸 수 없습니다”PE 업계는 기본적으로 성과 기반 산업입니다. 애널리스트(Analyst)나 어소시에이트(Associate) 단계에서는 보고서 작성, 재무 모델링, 실사(Due Diligence) 등의 업무를 수행하며 상사의 기대치를 충족하는 것이 중요하지만, 그 이상..

사모펀드에 대한 부정적인 시각 : 수익률 측면에서 구글Talks 에 올라온 영상 중 수익률에 대한 비판적인 시각에 대해서 정리해보았습니다. 사모펀드 비판 강의 보러가기 사모펀드와 '마법의 콩' 비유금융 세계에서 사모펀드는 투자자들에게 높은 수익을 약속하지만, 그 약속이 실제로 지켜지는지에 대해 의문을 제기하는 목소리가 있습니다. 투자 은행가이자 재정학 교수인 제프리 C. 훅(Jeffrey C. Hooke) 교수님께서는 구글 강연에서 "사모펀드의 신화"라는 주제로 이를 심도 있게 다루셨습니다. 훅 교수님께서는 고전 동화 ‘잭과 콩나무’의 이야기를 비유로 들어, 사모펀드가 마치 잭이 얻은 ‘마법의 콩’처럼 투자자들에게 마법 같은 수익을 약속한다고 설명하셨습니다. 그러나 잭의 콩이 부를 가져다준 것과 달리, ..

사모펀드 입사 면접 질문 및 답변  최근 몇 년간 사모펀드(PE) 채용은 큰 변화를 겪었습니다. 과거에는 투자은행(IB)이나 경영 컨설팅 등 딜 중심의 산업에서 경력을 쌓은 후, MBA를 마친 뒤 사모펀드로 전환해 애널리스트 대신 어소시에이트로 입사하는 것이 일반적이었습니다. 하지만 지난 5년간 많은 사모펀드 펀드들이 학사 학위만으로도 애널리스트를 직접 채용하는 추세로 바뀌고 있습니다. 이 말은 곧, 만약 투자은행 입사가 어려운 경우 사모펀드 펀드에도 지원할 수 있다는 것을 의미합니다. 투자은행(IB) 질문 400개 다운로드사모펀드와 투자은행의 역할은 비슷한 점이 많습니다. 특히 재무 모델링, 재무제표 분석, 마케팅 자료 해석 등의 업무는 양쪽에서 모두 중요합니다. 다만, 사모펀드는 바이사이드(Buy-s..

1. 들어가며2. Bolt on 및 시너지3. 경영 효율화, 비용 절감4. Case Study5. 마무리하며1. 들어가며 이제 협상, 실사와 같은 지난한 과정을 거쳐서 기업을 시원하게 인수했다고 합시다. 사실 일은 지금부터 시작입니다. 아무리 좋은 회사를 샀어도 숫자를 개선시키지 못한다면 그것은 실패한 투자입니다. 이미 현재까지 보이는 가치는 반영한 가격으로 사왔을 것이기 때문에 현재 시장에서 인정받지 못한 가치를 실현시켜야 비로소 성공적인 투자가 될 수 있을 것입니다. 기업의 가치를 키우는 방법은 무궁무진하겠지만(물론 갉아 먹는 방법 또한 무궁무진..) 대표적인 방법들에 대해 이야기해보겠습니다. 기업의 가치를 키운다는 것은 단순히 수익을 늘린다기 보다 전반적인 경쟁력을 강화하고, 장기적으로 지속 가능한..