PE(사모펀드)에서 살아남기 3 : 성공하는 사람들의 특징

PE(사모펀드) 업계에서 살아남는 것도 어렵지만, 진짜 성공하는 것은 훨씬 더 어렵습니다. 많은 사람이 PE 업계에 입문하지만, 일정 수준 이상으로 올라가는 사람은 소수에 불과합니다. 단순히 오랫동안 버티는 것만으로는 성공할 수 없으며, PE에서 독보적인 커리어를 쌓고, 시장에서 인정받는 투자 전문가가 되려면 특정한 역량과 태도를 갖춰야 합니다.

그렇다면 PE에서 단순한 생존을 넘어, 진정한 성공을 거두는 사람들은 어떤 특징을 가질까요?
이번 글에서는 PE에서 최고의 투자자가 되기 위해 반드시 갖춰야 할 5가지 요소를 깊이 있게 살펴보겠습니다.

1. 시장의 흐름을 빠르게 읽고, 기회를 포착하는 사람

PE에서 성공하는 사람들은 시장의 흐름을 누구보다 빠르게 읽습니다. 단순히 뉴스를 보는 것이 아니라, 시장 변화를 감지하고 투자 기회를 포착하는 능력이 뛰어납니다. 이들은 특정 산업이 성장할 조짐이 보이면, 그 산업 내에서 유망한 기업을 미리 분석하고, 투자 기회를 탐색합니다. 거시경제적 흐름뿐만 아니라, 기업 내부의 미묘한 변화까지도 감지하는 능력을 갖추고 있습니다. 단순히 재무제표를 분석하는 것이 아니라, 기업의 경쟁력, 비즈니스 모델, 경영진의 역량 등을 종합적으로 고려해 남들이 보기 전에 투자 기회를 포착합니다.

특히 성공하는 PE 투자자들은 네트워크를 통해 정보를 빠르게 얻고, 딜이 시장에 나오기 전부터 미리 움직입니다. 투자은행(IB), 컨설팅펌, 산업 내 주요 경영진과 지속적으로 연락하며, 비공식적인 정보를 확보합니다. 이렇게 남들보다 한 발 앞서 움직이는 것이 PE에서 성공하는 핵심 요소 중 하나입니다.

2. 창의적으로 딜을 설계하고, 복잡한 구조를 다룰 수 있는 사람

PE에서 단순한 M&A는 더 이상 경쟁력이 없습니다. 진정으로 성공하는 사람들은 복잡한 딜을 창의적으로 설계하는 능력을 갖추고 있습니다. PE에서 딜 구조(Deal Structure)는 투자 수익률을 결정하는 중요한 요소입니다. 성공하는 투자자들은 단순히 기업을 사서 되파는 것이 아니라, 레버리지를 최적화하고, 세금 효율적인 구조를 설계하며, 인수 후 기업가치를 극대화할 수 있는 전략을 구사합니다.

예를 들어, 같은 기업을 인수하더라도,

- 레버리지를 활용해 자기자본 투자금을 최소화하는 방식
- 경영진과 공동 투자(Co-Investment) 구조를 활용해 동기 부여를 극대화하는 방식
- 여러 PE펀드와 협력하여 공동 인수를 진행하는 방식
등 다양한 전략을 활용할 수 있습니다.
PE에서 성공하는 사람들은 단순히 “이 기업이 좋다”가 아니라, “이 기업을 어떤 방식으로 인수해야 최고의 수익을 낼 수 있는가”를 고민합니다. 즉, 딜 구조를 설계하는 창의적인 사고방식이 필수적입니다.

3. 투자 후 기업을 획기적으로 성장시킬 수 있는 사람

PE는 단순한 금융 투자자가 아니라, 기업을 경영하고 성장시키는 투자자입니다. 투자한 기업의 가치를 획기적으로 증가시켜야만, PE가 원하는 수익률을 확보할 수 있습니다. 성공하는 PE 투자자들은 기업 경영에 대한 깊은 이해를 바탕으로,
- 비용 절감(Cost Reduction)
- 매출 확대(Revenue Growth)
- 신규 시장 개척(Market Expansion)
- 추가 M&A(Strategic M&A)
등 다양한 방법을 활용해 투자한 기업을 성장시킵니다. 특히, PE에서 성공하는 사람들은 포트폴리오 기업의 CEO 및 경영진과 긴밀한 협력 관계를 유지하며, 필요할 경우 경영진을 교체하고, 새로운 전략을 직접 실행하기도 합니다. 단순히 숫자만 보는 것이 아니라, 기업을 진짜로 성장시킬 수 있는 능력을 갖춰야 PE에서 최상위 투자자로 올라설 수 있습니다.

4. LP(투자자)들에게 신뢰를 얻고, 펀딩을 지속적으로 확보하는 사람

PE에서 성공하려면 투자만 잘해서는 부족합니다. PE 펀드는 기본적으로 LP(연기금, 보험사, 패밀리 오피스 등)들의 자금으로 운영되기 때문에, 펀딩(Fundraising) 능력도 필수적입니다.

PE에서 탑티어로 올라가는 사람들은, LP들에게 꾸준한 신뢰를 얻고, 지속적으로 펀딩을 받을 수 있는 능력을 갖추고 있습니다. 즉, 투자 성과를 내는 것뿐만 아니라,

- 투자 철학과 전략을 명확하게 설명하고,
- 펀드의 장기적인 비전을 제시하며,
- LP들의 니즈에 맞춰 투자 기회를 구조화하는 능력을 갖추고 있습니다.
PE에서 아무리 좋은 딜을 찾아도, 투자할 자금이 없으면 의미가 없습니다. 결국, 성공하는 투자자들은 LP들과 강한 네트워크를 형성하고, 지속적으로 펀딩을 유치할 수 있는 사람들입니다.

5. 장기적으로 버티면서도 끊임없이 배우고 성장하는 사람

PE는 단기적인 승부가 아니라, 장기적인 커리어 게임입니다. 진짜 성공하는 사람들은 단순히 몇 년 동안 좋은 성과를 내는 것이 아니라, 10년, 20년 이상 지속적으로 성과를 내며 성장합니다.

이를 위해서는 체력과 멘탈을 철저하게 관리해야 합니다. PE는 업무 강도가 높고, 스트레스가 극심한 업계입니다. 많은 사람들이 정신적, 체력적 한계를 느껴 중도에 이탈하지만, 성공하는 사람들은 꾸준한 자기관리로 오랫동안 버틸 수 있는 기반을 만듭니다.

또한, 지속적인 학습과 자기 계발이 필수적입니다. PE에서 성공한 사람들은 단순한 금융 전문가가 아니라, 기업 경영, 산업 분석, 거시경제 흐름까지 광범위한 지식을 갖춘 전문가입니다. 시장이 변화함에 따라 계속해서 새로운 인사이트를 얻고, 배우려는 태도를 가진 사람들이 장기적으로 성공합니다.