친절한소나무의 금융이야기

회계법인의 딜부서(Deal Advisory) 는 M&A, 기업 실사(Due Diligence), 가치평가(Valuation), 구조조정(Restructuring) 등의 프로젝트 단위로 운영됩니다.프로젝트가 Live 상태일 때는 실사 진행, 클라이언트 인터뷰, 보고서 작업 등으로 정신없이 바쁘지만,비투입 상태일 때는 상대적으로 여유로운 일상을 보낼 수 있습니다.하지만 비투입 기간이라고 해서 완전히 쉬는 것은 아닙니다.새로운 프로젝트를 준비하는 제안서(Pitch Book) 작업산업 리서치 및 네트워킹 활동내부 교육 및 후배 멘토링개인적인 커리어 개발 및 자기 계발이번 글에서는 M&A 프로젝트에 투입되지 않았을 때, 회계법인 딜부서 5년 차 회계사의 하루를 타임라인 형식으로 정리해 보겠습니다.AM 08:30 ..

회계법인의 딜부서(Deal Advisory)는 기업 인수합병(M&A), 실사(Due Diligence), 기업 가치평가(Valuation), 구조조정(Restructuring) 등의 업무를 수행하는 곳입니다. 감사부서와 비교하면, 딜부서는 고객(PEF, 대기업, 사모펀드, VC 등)과 직접적인 협업이 많고, 프로젝트 기반으로 움직이는 특성이 있습니다.프로젝트가 Live(진행 중)인 경우: 실사(Due Diligence), 모델링, 보고서 작업 등으로 정신없이 바쁨프로젝트가 없는 경우: 시장 조사, 제안서 작업, 내부 트레이닝, 네트워킹 등 비교적 여유로움이번 글에서는 M&A 프로젝트가 Live 상태일 때 Big4 회계법인 딜부서 5년 차 회계사의 하루를 타임라인 형식으로 정리해 보겠습니다.AM 07:30..

인수합병(M&A) 시너지 총정리  시너지는 M&A(인수합병)에서 일반적으로 사용되는 용어로, 거래를 통해 창출되는 추가적인 가치를 의미합니다. PE들이 Bolt-on을 하는 가장 핵심적인 포인트인데, PE들이 어떻게 접근하는지 다뤄보려고 합니다. 이번 글에서는 대표적인 시너지인 매출, 비용, 재무 관점에서 좋은 예시와 나쁜 예시를 검토해보겠습니다. 1. 들어가며어떤 기업 매물을 거래할 때, 보통 bidding을 하는 경우가 많습니다. 예를 들어, 기존 주주 A가 X라는 기업을 매각한다고 합시다. 그럼 A는 자문사(골드만삭스, JP모건 등)를 끼고 적당한 잠재 인수자들한테 "우리 X의 지분 100%를 팔고 싶은데, 관심이 있으면 LOI 내봐" 정도로 IM을 들고 탭핑을 하러 다니고, 의향이 있는 곳들이 L..

거래규모가 클수록 더 좋은 거래를 의미하는 것은 아니지만, 그만큼 중요한 결정을 내린 것이라고 볼 수 있습니다. 오늘은 M&A 역사상 가장 큰 딜 10개를 준비했습니다. 10위부터 함께 보시죠. 거래 시점별 물가 환산을 따로 하지는 않았으니 재미로만 보세요. 10위 : RFS Holdings가 인수한 ABN AMRO 10위는 2007년 RFS Holdings가 130조원(10.1billion달러)에 인수한 ABN AMRO입니다. 피인수기업 ABN AMRO는 1991년 Algemene Bank Nederland(ABN)과 Netherlands-Amsterdam-Rotterdam Bank(AMRO)가 합병하여 탄생한 회사이고, 인수기업 RFS Holdings는 RBS(38%), Fortis Bank(34%)..