빠르게 움직이는 시장 테마의 배경, 수급과 지속 가능성을 사실과 해석을 구분해 분석합니다.
11월 1일 드론작전사령부가 국방드론본부로 개편되며 소모성 드론 2만 대 이상 확보와 미국 블루 UAS식 인증 체계 도입이 추진됩니다. 하지만 지금까지 확정된 가장 큰 돈은 대한항공의 9,800억 원 중고도 무인기 양산이고, 소형 드론 사업은 수백억 원 단위입니다. 드론 테마주 6곳과 국산화율이 수주 자격이 되는 구조를 정리했습니다.
미국 특사와 푸틴 대통령의 회동, 11월 중순 3자 실무협상 재개 소식에 우크라이나 재건 테마주가 다시 움직였습니다. 세계은행 등이 추산한 10년 재건비는 5,880억 달러지만 올해 우선 복구사업은 150억 달러 수준이고, 한국 상장사의 재건 수주 공시는 아직 확인되지 않습니다. 관련주 6곳과 테마의 착시를 정리했습니다.
중국의 휴머노이드 생산량이 상반기 4만 대를 넘고 상하이시가 2028년까지 공장 8,000대 투입 계획을 내놓으면서 국내 로봇주가 급등했습니다. 하지만 시가총액 대비 매출은 200배부터 3배까지 갈리고, 완제품 기업은 아직 적자입니다. 휴머노이드 로봇 테마주 6곳과 이익이 실제로 나는 곳을 정리했습니다.
원달러 환율이 6월 말 1,549원에서 10월 22일 1,324원으로 4개월 새 약 225원 내렸습니다. 외국인이 9월 이후 40조 원 가까이 팔았는데도 원화가 강해진 이유와, 원재료를 달러로 사고 제품을 원화로 파는 항공·음식료 수혜주 7곳, 그리고 같은 음식료라도 수혜가 갈리는 기준을 정리했습니다.
올해 1~9월 상장사 자사주 소각은 61조7,522억 원으로 지난해 연간의 2.6배, 소각 기업은 391곳입니다. 2월 통과한 3차 상법 개정으로 자사주는 원칙적으로 1년 안에 소각해야 합니다. 하지만 같은 소각이라도 이미 가진 주식을 태우는 것과 새로 사서 태우는 것은 주가 효과가 다릅니다. 신규 매입 후 소각 사례와 관련주 7곳을 정리했습니다.
중국 3분기 GDP는 4.5%로 예상(4.4%)을 웃돌았지만 1~9월 소매판매는 1.1%, 고정자산투자는 7.2% 감소, 부동산 투자는 20.6% 감소였습니다. 성장은 수출(9월 36.3%)과 첨단 제조업이 이끌었고, 한국의 대중국 수출 260억 달러 가운데 반도체만 144억 달러(9월 1~25일)였습니다. 중국 지표별로 한국 수혜·피해 업종과 관련주 6곳을 정리했습니다.
김장철을 앞두고 가을배추 생산이 19.3% 늘면서 배추 소매가가 1년 전보다 12.85% 내렸습니다. 하지만 가구당 김장 배추는 5년 새 16.4% 줄고 포장김치를 사는 가구는 32.5%로 늘었습니다. 배추값 하락이 종자·비료주에는 부담, 포장김치 업체에는 원가와 수요 양쪽의 호재가 되는 구조와 관련주 6곳을 정리했습니다.
11월 3일 미국 중간선거를 앞두고 태양광·풍력·2차전지주가 5거래일 동안 최대 20% 넘게 올랐습니다. 네이트 실버 모델은 민주당의 양원 장악 확률을 74.5%로 봅니다. 하지만 대통령 거부권을 넘으려면 하원 290석, 상원 67석이 필요합니다. 관련주 8곳과 선거가 실제로 바꿀 수 있는 정책을 정리했습니다.
아시아 LNG 현물가격이 중동 전쟁 이후 약 150% 올라 겨울을 앞두고 난방비 우려가 커졌습니다. 하지만 국제 가스값 상승은 한국가스공사, 도시가스사, LPG 수입사, 보일러 업체에 전혀 다르게 전달됩니다. 난방비 관련주 7곳을 가격이 지나가는 길로 나눠 정리했습니다.
비대면진료가 15년 만에 법제화돼 12월 24일 본격 시행됩니다. 1위 플랫폼 닥터나우는 지난해 진료 168만 건을 기록했지만 비상장입니다. 테마로 묶이는 상장사들이 실제로 비대면진료와 얼마나 연결돼 있는지, 열린 것과 막힌 규제를 함께 정리했습니다.
